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包揽全球前4名 中国的银行为什么这么"牛"?(图)

作者:叔孙账    发布时间:2019-05-29 08:17:00    

有个权威金融杂志叫《银行家》,它每年都会公布“全球银行1000强”排行榜,根据2017年各大银行的利润和资本额情况,2018年的榜单已经新鲜出炉 第一名:中国工商银行,资本金3241亿美元; 第二名:中国建设银行,资本金2722亿美元; 第三名:中国银行,资本金2244亿美元; 第四名:中国农业银行,资金本2181亿美元; 第五名:美国摩根大通银行,资本金2086亿美元; …… 牛吧! 如果我告诉大家,中国的四大银行20年前还是整体资不抵债的状态,短短10多年时间,就发展成为全球前4名,一级资本金合计高达1.04万亿美元,…… 那么,中国银行业发展的神秘魔法是什么 请时光回到1995年吧! 这一年,全国人民代表大会通过《中国人民银行法》,首次以国家立法形式,明确规定中国的中央银行体制,政府出现财政赤字不得直接向人民银行透支(也就是不能由政府决定凭空印钞) 麻烦大了 原来与政府浑然一体的国企、央企,欠各大银行的钱,都还不上了拖了4年之后,纸再也包不住火,央妈下去排查了一番之后发现,这窟窿太大,仅工农中建四大行+国家开发银行明面上统计的坏账,就超过了1.4万亿元 现在,很多人觉得1.4万亿元不多,可我告诉你——1995年,央妈的资产负债表总规模才2.1万亿元(现在是36万亿元)!1999年,坏账明确的时候,央妈的资产负债表总规模也才3.5万亿元! 剔除这些坏账,严格用资产-负债来统计四大行的净资产,肯定是负值!换句话说,当时的四大行已经“技术性破产”问题是,你说,政府真能让国有银行破产么 有人说了,央企都是“共和国的长子”,那国有银行,更是长子中的长子,怎么可能破产不能破产,那就还是只能印钞解决咯当然,大中国银行业的事儿,不能叫“印钞” 要叫“改革”,要叫“股份制改造”,要叫“不良资产剥离” 于是,信达、东方、华融和长城四大资产管理公司(AMC)旋即成立,由央妈再贷款给钱(其实就是凭空印钱),再加上自己发行债券,用于“购买”四大行的这1.4万亿元不良资产 1)华融公司从中国工商银行收购了4077亿元不良资产,资金来源为央行再贷款947亿元,以及向工商银行发行3130亿元10年期债券(借债),利率为2.25%; 2)长城公司从农业银行收购了3458亿元不良资产,资金全部来自央行的再贷款; 3)东方公司从中国银行收购2672亿元不良资产,其中来自央行的再贷款为1162亿元,其余的同样来自于发行债券; 4)信达不良资产管理公司1999年收购了建设银行和国家开发银行3500亿元不良贷款,资金来源为发行债券3470亿元及央行再贷款30亿元 全部合计,四大AMC从央行获得6041亿元再贷款,又向四大国有银行及国家开发银行共发行8110亿元金融债券,按1:1的对价购买不良资产买下这1.4万亿元的坏账 刚刚剥离了这1.4万亿,四大银行又说——其实我坏账不止1.4万亿…… 这,这,这…… 没办法,既然前面救了,这后面当然还得继续救 2004年和2005年,中国银行、建设银行和工商银行,相继开展了第2轮“剥离” 2004年6月,信达资产以账面资产50%的名义价格获得中国银行、建设银行2787亿元可疑类不良资产; 2005年初,建行再度向信达资产剥离569亿元不良贷款,正准备上市的交通银行也向信贷剥离了650亿元不良贷款; 2005年,中国最大的商业银行工商银行,将其4500亿元可疑贷款分作35个资产包,按逐包报价原则出售,华融公司中标226亿元,信达公司中标580亿元,长城公司中标2569亿元,东方公司中标1212亿元; 工商银行另外2460亿元损失类贷款委托华融公司处置算下来,第二轮又剥离坏账1.1万亿元别急,还没完呢,还有农业银行的资产剥离 2009年农业银行上市前夕,财政部直接出资8157亿元“购买”了农业银行的坏账 根据后来媒体公开报道,四大AMC装模作样发行的债券和再贷款,全部没有归还考虑到资金使用成本,坏账收回来的钱相比印钞额彻底可以忽略,算下来,央妈妥妥地纯印钞3.3万亿元,才算处理完四大行的坏账 这几乎相当于,凭空再印一个1999年的央妈,或一个半1995年的央妈 不良资产剥离之后,四大银行开始真正拥有“净资产”——不信的话,你去银监会的网站上查中国银行业净资产,看看是不是最早2003年才有数据 虽然净资产总算变正值了,但净资产还很少,急需输血怎么办别急,央妈为孩儿们想办法!为了配合四大银行吸血,1999年开始,央妈将存款基准利率降低,贷款基准利率抬高,通过拉大利率差,让全国民众和企业来补贴银行业! 要知道,国际上信用较好的货币如美元、欧元、日元等,其存贷款的利差基本保持在1%左右,但在中国,却始终保持3%以上的利差,直到今天也没什么变化 谁要是再问你,中国银行业为什么这么牛把上面这张图甩给他,保证他一下子就哑口无言!你以为银行仅仅只拿3%的价差 不! 因为货币乘数的存在,银行真正赚到的利润是基础货币乘以3%的好几倍乃至10倍(与存款准备金率有关)正是在这种嗜血模式之下,2016年之前,中国银行业总资产和净资产规模持续维持着20%以上的增幅,蹭蹭蹭的涨,从2003年到2018年1季度: 总资产规模,从27.7万亿元增长到256万亿元,增长了8.3倍; 净资产规模,从1.06万亿元增长到20万亿元,增长了17.8倍! 嗯,除了大城市房价,这增长速度也是逆天了,超过全世界其他任何国家的银行业净资产增长速度净资产靠什么增加这么快当然就是存贷款利差所创造的利润啊! 然而,在银行业总资产和净资产的飞速膨胀中,即便按照中共官方那个严重低估的CPI指数,中国民众也不得不在大部分时间忍受着负利率的掠夺 现在,你该知道四大银行这么牛的奥妙在哪里了吧 说明:本文数据来源于《银行家》杂志、中国人民银行、国家统计局、银监会,

 

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